“Kinas kommunistiska partis centralkommitté föreslår att den fjortonde femårsplanen för nationell ekonomisk och social utveckling och de långsiktiga målen år 2035 utarbetas, “Förbättra det moderna finansiella tillsynssystemet, förbättra insynen och legaliseringsnivån för finansiell tillsyn, förbättra insättningsförsäkringssystemet, förbättra förebyggande av finansiella risker, tidig varning, bortskaffande och ansvarsskyldighet och ha nolltolerans för brott mot lagar och förordningar.”
Att förebygga risker är den finansiella industrins eviga tema. Artikeln undertecknad av Guo Shuqing, sekreterare för partikommittén för Folkbanken i Kina och ordförande för Kinas bank- och försäkringstillsynskommission, publicerad den 19 november i kolumnen “Centralbanksforskning” betonar att upprätthållandet av finansiell trygghet är relaterat till den övergripande situationen för Kinas ekonomiska och sociala utveckling. Guo Shuqing sade att genom ständiga ansträngningar tenderar finansiella risker att konvergera och motståndskraften i det finansiella systemet har förbättrats avsevärt. Den lyckades inte bara undvika de potentiella riskerna från att utvecklas till finanskris, utan skapade också värdefullt politiskt utrymme och handlingsutrymme för att hantera olika komplicerade situationer.
Specifikt har den blinda expansionen av finansiella tillgångar i grunden vänts, riskerna med skuggbanksverksamhet har fortsatt att konvergera, identifieringen och avyttringen av icke-presterande tillgångar har gjort stora framsteg, olagliga och korrupta beteenden har straffats hårt, finansiella risker på Internet har minskat kraftigt, De stora och medelstora företagens skuldrisker har lösts på ett ordnat sätt, utvecklingen av fastighetsfinansieringen och skumbildningen har dämpats, kommunernas dolda skuldrisker har till en början kontrollerats, den långsiktiga mekanismen för att behandla både symptom och bakomliggande orsaker har gradvis förbättrats. och tjänsteenheternas ekonomi har förbättrats avsevärt.
När det gäller orsakerna till finansiella risker sade statsrådets rådgivare Wang Zhaoxing att källorna till risker huvudsakligen kommer från två aspekter – interna och externa. När det gäller interna risker bör vi stärka bolagsstyrningen och förbättra förebyggandet av kreditrisker och likviditetsrisker. När det gäller externa risker är det nödvändigt att stärka den kontracykliska anpassningen och makrotillsynsförvaltningen ur ett makroperspektiv för att förhindra de effekter som uppstår av uppkomsten av ekonomiska bubblor, fastighetsbubblor och finansiella bubblor.
Mot bakgrund av den komplicerade och svåra ekonomiska situationen betonade Guo Shuqing att för att stärka medvetenheten om möjligheter och risker är det nödvändigt att “stabilisera den övergripande situationen, göra övergripande planer och samordna”, ytterligare förbättra kvaliteten och effektiviteten av finansiella tjänster och driva den ekonomiska utvecklingen in i normala spår så snart som möjligt; Det är också nödvändigt att “klassificera politiken och noggrant avveckla bomberna”, hantera utestående risker på nyckelområden på ett ordnat sätt och uppnå stabil tillväxt och långsiktig balans i riskförebyggande åtgärder.
Förbättra finansinstitutens förmåga till bolagsstyrning
De senaste åren har tillsynsmyndigheterna hållit ett högt tryck på finansiella brott, och olagliga finansiella grupper och olaglig finansiell verksamhet har straffats hårt. Likvidation av tillgångar, återvinning och riskisolering av olagliga finansiella koncerner som Anbang, Tomorrow och Huaxin har starkt främjats. Hengfeng bank, Baoshang Bank, Jinzhou Bank och andra institutioner har uppnått stegvis resultat inom riskhantering.
De ovan nämnda riskhändelserna för små och medelstora banker avslöjade vissa problem, såsom insiderkontroll, aktieägarvakans och offside, som alla pekar på misslyckande med bolagsstyrning och intern kontroll. Wang Zhaoxing tror att inifrån leder misslyckandet med bolagsstyrning och risk intern kontroll till blind affärsexpansion och olaglig drift.
Under de senaste åren har tillsynsmyndigheterna fäst stor vikt vid att stärka finansinstitutens bolagsstyrningsförmåga, och den nyligen publicerade Folkrepubliken Kina (Kina) Commercial Bank Law (Revised Draft) (nedan kallat Revised Draft) betonar denna fråga från den högsta utformningen av finansiell rättsstat. Ett nytt kapitel om företagsstyrning av affärsbanker inrättas i det reviderade utkastet, inklusive tillägg av aktieägarnas skyldigheter och aktieägarnas förbjudna beteenden. framhäva styrelsens centrala roll, standardisera styrelsens särskilda kommittéer, oberoende styrelseledamöter och andra frågor; Stärka tillsynsstyrelsens oberoende och tillsynsroll och inrätta en mekanism för tillsynsnämndens rapportering till tillsynsorgan. Förbättra den interna kontrollen, standardiz
e incitaments- och begränsningsmekanism, informationsspridning och hantering av transaktioner med närstående parter.
Dessutom betonade Guo Shuqing att insättningsförsäkringssystemet och institutionssystemet bör förbättras för att fullt ut kunna spela rollen som tidig intervention, tidig varning och tidig avyttring. I detta avseende berikar det reviderade utkastet kapitlet om “Riskavyttring och marknadsutgång” och från början av riskövervakningen förbättrar det hela processkontrollen av finansinstitutens tidiga korrigering, omorganisering, övertagande och konkursutgång och lägger därmed grunden för byggandet av marknadsorienterade exitkanaler för finansinstitut.
Samtidigt ökar också de finansiella holdingföretagens regelmässiga brister. Den 13 september utfärdade statsrådet beslutet om genomförande av tillträdeshanteringen av finansiella holdingbolag, och Folkbanken i Kina utfärdade försöksåtgärder för tillsyn och förvaltning av finansiella holdingbolag. Branschen anser att en förstärkning av den övergripande tillsynen över finansiella holdingbolag bidrar till att standardisera verksamheten och förvaltningen av finansiella holdingbolag, förhindra korsinfektion av risker, standardisera ordningen på finansmarknaderna och bättre tjäna utvecklingen av den reala ekonomin.
Förhindra att skuggbankerna med hög risk återhämtar sig.
Riskkaoset med skuggbankverksamhet var en gång mycket allvarligt, och det är ett av nyckelområdena för centraliserad korrigering under de senaste åren. Under 2017 rättade tillsynsmyndigheterna till den icke-standardiserade interbank-, förmögenhetsförvaltning och utanför balansräkningen. Under 2018 infördes de nya bestämmelserna om kapitalförvaltning. Hittills har skuggbankssystemets omfattning minskat med cirka 20 biljoner yuan jämfört med den historiska toppen, vilket i grunden upprätthåller stabiliteten i det finansiella systemet.
Ruan Jianhong, chef för undersöknings- och statistikavdelningen vid Folkbanken i Kina, sade tidigare att i slutet av augusti i år uppgick tillgångarna i finansiella instituts tillgångsförvaltningsprodukter till 90,1 biljoner yuan. Genom att tillsynsmyndigheterna främjar korrigering och omvandling av tillgångsförvaltningsprodukter på ett ordnat sätt har riskstatusen för tillgångsförvaltningsprodukter förbättrats. Huvudsakligen har andelen nettoförmögenhetsprodukter ökat, avregleringsprocessen har accelererat, andelen korsinnehav inom samma bransch har minskat avsevärt och skuldhävstångskvoten för tillgångsförvaltningsprodukter har minskat. Ruan Jianhong föreslog att finansinstitut bör stärka FoU- och riskhanteringskapaciteten hos tillgångsförvaltningsprodukter, främja avkastningen på tillgångsförvaltningsprodukter från “bankernas skugga”
till källan till kapitalförvaltning och bättre tjäna realekonomin.
“Under den föregående perioden köpte vissa banker sina egna diskonterade accepträkningar via tillgångshanteringskanalen av värdepapper, och därigenom insåg falska räkningar, eftersom de diskonterade räkningarna utgjorde kreditlinjen och ockuperat kapital.” Enligt den person som ansvarar för relevanta avdelningar i Folkbanken i Kina, i detta fall, Det saknas en effektiv riskisolering mellan balansräkningen och finansiering utanför balansräkningen, vilket leder till en snedvridning av kapitalmätningen. Därför är det nödvändigt att strikt isolera risker, verkligen minska kapitalmätningen, stärka företagens isolering och strikt isolera företag. Det är inte tillåtet att skydda inkomsten genom justering av nettovärdet i strid med regler, rullande emission, självfinansiering och anförtrott ersättning, och det är inte tillåtet att tillhandahålla garantier, återköp
och andra åtaganden att bära risker för icke-standardiserade skuldtillgångar eller aktietillgångar som investerats i tillgångsförvaltningsprodukter.
Guo Shuqing betonade att det är nödvändigt att förhindra att högriskbanker återuppstår. framhäva principen om enkelhet och öppenhet, standardisera gränsöverskridande finansiella produkter, så att gränsen mellan offentliga produkter och privata produkter är tydlig, riskerna med transaktioner i balansräkningen och utanför balansräkningen är isolerade, anförtrott verksamhet och egenföretagande bedrivs separat. och sparprodukter och investeringsprodukter skiljer sig åt.
Tjänsteföretag är det grundläggande sättet att lösa risker.
När Wang Zhaoxing talade om externa risker nämnde effekterna av epidemin. “Vi har personligen upplevt att COVID-19-epidemin, som svepte världen, har haft en enorm inverkan på världens ekonomi, handel och till och med finanser, och också utlöst ackumuleringen av enorma finansiella risker.”
För närvarande sprider epidemin sig fortfarande över hela världen, världsekonomin är i recession, förebyggande och kontroll av inhemska epidemier har gjort stora strategiska framsteg, och ekonomin återhämtar sig stadigt, men det finns fortfarande stor instabilitet och osäkerhet.
Guo Shuqing påpekade att efter epidemins utbrott finns det nya stora utmaningar inom det finansiella området, finansiella institutioners dåliga skulder kan öka avsevärt, och företag, invånare och regeringar kan alla öka sina skulder. Förenta staternas obegränsade kvantitativa lättnader urholkar grunden för den globala finansiella stabiliteten. Guo Shuqing sade att han skulle göra allt för att driva den nationella ekonomin tillbaka till normal cirkulation, och att “finans och realekonomi samexisterar och blomstrar tillsammans. Att tjäna realekonomin är finansens gränslösa plikt och syfte och den grundläggande åtgärden för att förhindra finansiella risker. “
Ouyang Weimin, ordförande för China Development Bank, anser också att för att hantera finansiella risker är det första att göra ett bra jobb för att tjäna realekonomin, vilket är det grundläggande sättet att lösa finansiella risker.
Med tanke på svårigheten och den dyra finansieringen av privata företag anser Dong Zhiyong, biträdande ordförande för Peking University och dekan för Handelshögskolan, att detta är relaterat till den långvariga obalansen mellan utbud och efterfrågan i finansbranschen, och det är nödvändigt att stärka kredittjänsten för privata företag. Samtidigt, med tanke på att de nuvarande finansiella tjänsterna fortfarande domineras av indirekt finansiering, är det nödvändigt att optimera finansmarknadssystemet, kraftfullt främja byggandet av aktiehandelsmarknaden, inklusive GEM och registreringssystem, och stödja den goda cirkeln i Kinas ekonomi med finansiella marknader på flera nivåer.
(Källa: China Financial News Network)